I. Définition
Le bilan fonctionnel est construit à partir du bilan comptable. C’est un document qui se présente sous la forme d'un tableau. Il peut être présenté sous forme condensée ou détaillée.
Il représente les emplois (l’actif) et les ressources (le passif) de la société avec des valeurs brutes.
Certains postes du bilan comptable sont déplacés dans le cycle approprié du bilan fonctionnel ; on parle alors de reclassements.
Il représente les emplois (l’actif) et les ressources (le passif) de la société avec des valeurs brutes.
Certains postes du bilan comptable sont déplacés dans le cycle approprié du bilan fonctionnel ; on parle alors de reclassements.
II. Utilité
Le bilan fonctionnel est plus pratique que le bilan comptable pour analyser la situation financière d’une entreprise et ses perspectives de développement.
En effet, il permet de savoir d'où provient l’argent et la manière dont il est utilisé. Il met en évidence les trois cycles de vie d’une entreprise : le cycle de financement, le cycle d’investissement et le cycle d’exploitation.
En effet, il permet de savoir d'où provient l’argent et la manière dont il est utilisé. Il met en évidence les trois cycles de vie d’une entreprise : le cycle de financement, le cycle d’investissement et le cycle d’exploitation.
III. Comment analyser le bilan fonctionnel ?
Les différents cycles de l’entreprise mis en évidence sont les suivants :
1) Le cycle de financement
Le cycle de financement est un cycle long car il concerne des opérations durables de financement appelées « ressources stables ». Les amortissements et les provisions sont reclassés dans les ressources stables au passif. Les capitaux propres, les provisions pour risques et les dettes et emprunts ne sont pas reclassés.
2) Le cycle d’investissement
Le cycle d’investissement est un cycle qui consiste à acquérir des biens durables destinés à être exploités par l’entreprise. Ce sont les emplois stables.
Les immobilisations sont reclassées en emplois stables dans le bilan fonctionnel.
Les immobilisations sont reclassées en emplois stables dans le bilan fonctionnel.
3) Le cycle d’exploitation
Le cycle d’exploitation est un cycle court. Ce sont les actifs et passifs circulants. Les stocks, les créances et les acomptes sont reclassés en actifs circulants.
Les dettes fiscales, les fournisseurs et les produits constatés d’avance sont reclassés en passif circulant.
Les dettes fiscales, les fournisseurs et les produits constatés d’avance sont reclassés en passif circulant.
4) La trésorerie
La trésorerie découle des cycles précédents.
Les disponibilités (trésorerie disponible de l’entreprise) et les VMP, valeurs mobilières de placement (titres financiers qui peuvent être vendus rapidement), sont reclassés en trésorerie active et le CBC, crédit de caisse (crédits à court terme accordés par des banques), en trésorerie passive.
Les disponibilités (trésorerie disponible de l’entreprise) et les VMP, valeurs mobilières de placement (titres financiers qui peuvent être vendus rapidement), sont reclassés en trésorerie active et le CBC, crédit de caisse (crédits à court terme accordés par des banques), en trésorerie passive.