Apprécier la solvabilité de l’entreprise sur le court terme grâce au calcul de la liquidité
Dans les faits, si une entreprise est solvable sur le long terme grâce à ses capitaux propres supérieurs à ses passifs à plus d’un an d’échéance, elle peut tout à fait être en manque de liquidités au jour le jour.
Pour cela, il est nécessaire de calculer la liquidité de l’entreprise. Contrairement à la solvabilité à long terme qui prend les actifs et passifs à long terme, nous allons ici chercher les actifs et passifs à court terme.
Pour rappel, les actifs à court terme (aussi appelés actifs circulants) sont les stocks et les créances clients (qui peuvent être représentés sous différents noms au sein du bilan).
Les passifs à court terme (aussi appelés passifs courants) sont les dettes que l’entreprise doit payer dans les 12 mois.
Exemple : impôts, découvert bancaire, paiement des fournisseurs, etc.
Le ratio de liquidité générale de l’entreprise
Tout comme celui de solvabilité à long terme, ce ratio est assez simple à retenir :
Tout comme pour le ratio de solvabilité, un ratio supérieur à 1 est favorable à l’entreprise et indique qu’elle possède assez de liquidités.