Légende de la leçon
Vert : définition
I. Définition et objectifs du plan de financement
Un plan de financement est un document qui permet de choisir le moyen de financement le mieux adapté à la situation.
Ce plan est prévisionnel et il est recommandé lors des investissements d’une entreprise.
Il est établi sur une durée de trois à cinq ans selon l’investissement fait.
Il relate :
les emplois, c’est-à-dire les éléments à financer. Ce sont les décaissements ;
les ressources, qui correspondent aux moyens de financement. Ce sont les encaissements.
Avec ce plan, on peut voir si on est à l’équilibre en termes de trésorerie pour ces investissements.
En général, une entreprise a recours à un plan de financement :
lors de sa création, il fait partie intégrante du business plan ;
lors d’une négociation avec un établissement de crédit, pour pouvoir emprunter.
Avant son élaboration, il faut :
calculer le coût de l’investissement avec le BFR (besoin en fonds de roulement) ;
calculer par anticipation le montant des amortissements de ces investissements ;
se procurer toutes les informations chiffrées des différents modes de financement ;
construire un résultat prévisionnel.
À savoir : le plan de financement est obligatoire, depuis 1984, pour les entreprises de plus de 300 salariés ou dont le CA dépasse 18 millions d’euros.
II. Conception
Le plan de financement se construit selon deux méthodes :
sans financement externe : on comptabilise les emplois et les ressources sur la durée choisie, on fait une variation de trésorerie (Ressources – Emplois) et on vérifie l’équilibre de la trésorerie ;
avec financement externe : soit en contractant un emprunt ou un crédit-bail.
La technique est la même, à quelques différences près :Pour la contraction d’emprunt, on insère une ligne dans les emplois pour le remboursement de l’emprunt et une autre ligne dans les ressources pour l’emprunt souscrit.
Pour le crédit-bail, on insère deux lignes dans les emplois qui sont dépôt de garantie et levée d’option d’achat la dernière année et une ligne dans les ressources, remboursement du dépôt de garantie la dernière année.