La gestion financière au quotidien

I) Le fonds de roulement net global

Plus communément appelé fonds de roulement, le fonds de roulement net global (FRNG) représente la somme que possède une entreprise pour payer ses employés, ses fournisseurs et l’ensemble de ses charges de fonctionnement tout en attendant d’être elle-même payée par ses clients. 

En effet, il permet d’expliquer l’utilisation de l’argent de la société de façon chiffrée. Plusieurs méthodes permettent de calculer le FRNG :

• Méthode $1$

FRNG $=$ Capitaux permanents $-$ actifs immobilisés

• Méthode $2$

FRNG $=$ Actifs circulants $-$ dettes à court terme

II) Le besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement, plus couramment appelé BFR, représente la somme qu’une entreprise doit financer dans le but de couvrir tous les besoins résultant des décalages entre les entrées et les sorties. Le BFR vient également compléter la définition du fonds de roulement net global. 

Estimer le besoin en fonds de roulement est extrêmement important, car si le calcul est mal effectué, cela pourrait entraîner des conséquences irréversibles sur l’avenir de l’entreprise. 

III) Comment calculer le BFR ?

Pour calculer le BFR, il est nécessaire de prendre trois éléments différents en compte :

• Le montant des stocks moyens ;

• Le montant de l’encours moyen pour les créances ;

• Le montant de l’encours moyen pour les dettes des fournisseurs.

Pour calculer le BFR, il suffit d'appliquer la formule suivante :

BFR $=$ stocks moyens $+$ encours moyens des créances $-$ encours moyen des dettes des fournisseurs

IV) Calcul du BFR dans le cadre d’une agence de voyages

Lorsqu’une entreprise est spécialisée dans la prestation de service comme c’est le cas d’une agence de voyages, il n’y a ni stocks ni marchandises. Cependant, elle doit quand même avancer en permanence des charges courantes en vue de facturer ses prestations. 

Ces charges courantes sont connues sous le nom de « travaux en cours ». Dans ce cas, le BFR prend en compte les éléments suivants :

• Le coût d’une journée de travail ;

• L’ensemble des charges courantes comprises, dont la rémunération des employés ;

• Le nombre de jours nécessaires pour réaliser la prestation demandée par le client.

La formule de calcul du BFR pour une agence de voyages est donc la suivante :

BFR $=$ travaux en cours $+$ encours moyen des créances clients $-$ encours moyen des acomptes des clients